Nota de familia: Profundidad financiera y morosidad por región

REGIONAL · 16 regiones

Escala: regional (16 regiones) · Frecuencia: mensual Fuente: data/raw/regional-spatial-macro-dataset/raw_monthly.csv Universo: universe_financial_depth.csv (96 series) · Manifiesto: manifest_financial_depth.csv

Esta nota existe para que la próxima persona no tenga que reconstruir lo que ya se aprendió acá. No resume el reporte: describe los datos.

Qué contiene la familia

Seis indicadores mensuales, cada uno para las 16 regiones. 96 series, cero errores de descarga. Se dividen en dos grupos que no se mezclan.

Morosidad (porcentaje de la cartera)

Mnemónico Cartera Rango observado
DV90 Vivienda, deuda con 90 días o más de mora 0,13 a 4,06 %
DCS90 Consumo 0,28 a 4,13 %
DCM90 Comercial 0,28 a 9,58 %

Son porcentajes de la cartera respectiva, no montos. Suben cuando la mora crece o cuando la cartera se contrae: una alza no distingue entre más deudores en problemas y menos crédito vigente. Cualquier lectura tiene que decir cuál de las dos se está afirmando.

Profundidad de depósitos

Mnemónico Qué mide Unidad
CCPN Número de cuentas corrientes y vista cuentas
SCCPN Saldo medio en cuentas corrientes pesos
SDV Saldos en depósitos a la vista pesos

Por qué esta familia importa en el programa

Es la huella regional del ciclo financiero, y es lo más cerca que la BDE llega de territorializar la financiarización.

Con una advertencia que conviene tener presente antes de escribir cualquier conclusión: mide angustia y profundidad de depósitos, nunca volumen de crédito. Los montos de crédito hipotecario, las tasas hipotecarias, el LTV y los plazos son nacionales. Es decir: esta familia dice cómo le está yendo al deudor en cada región, no cuánto crédito entró en cada región. La segunda pregunta no se puede responder con la BDE.

Cómo se leen los códigos

La región va pegada al mnemónico, igual que en permits:

F022 . DV90 AP . TAS . Z . Z . Z . M
  0      1↑      2     3   4   5   6
         └── mnemónico + sufijo de región de dos letras

TAS marca tasa o porcentaje; STO marca stock. Los seis mnemónicos usan uno u otro de forma consistente con lo que miden.

La trampa del mnemónico pegado

Esta es la familia por la que existe la lista blanca de raíces en lib.regions. Con el sufijo pegado al mnemónico, la coincidencia por subcadena produce falsos positivos silenciosos:

  • F022.CTOBI no es Biobío
  • F022.CAP no es Arica y Parinacota

Y en sentido inverso, esta familia produjo el falso positivo que obligó a anclar la selección: F022.CCPNVA —cuentas corrientes de Valparaíso— contiene NVA y entraba en la familia permits, que es del Reporte 4 y de otro tema. Por eso SeriesFamily.matches() ancla el token al mnemónico como prefijo y no como subcadena.

Regla: nunca escribir un parser nuevo. lib.regions.parse_region resuelve las cuatro codificaciones del catálogo y ya tiene la lista blanca.

Cobertura real

Mnemónico Series Observaciones Inicio Fin
DV90 16 3.407 2008-01 2026-05
DCS90 16 3.407 2008-01 2026-05
DCM90 16 3.407 2008-01 2026-05
SDV 16 3.423 2008-01 2026-06
CCPN 16 3.243 2009-01 2026-06
SCCPN 16 3.243 2009-01 2026-06

Las series de morosidad empiezan en enero de 2008; las de cuentas corrientes, un año después. La ventana común arranca en 2009-01. Ninguna región falta y ninguna serie viene vacía.

Nótese que esta familia alcanza hasta 2008, más atrás que permits (2014) y que los paneles de PIB regional (2013). Es la serie regional mensual más larga que el programa ha ingerido, y cubre la crisis subprime desde su comienzo.

Advertencias al construir el panel

  1. No sumar los tres porcentajes de mora. Son porcentajes de carteras distintas y con denominadores distintos: su suma no significa nada. Si se necesita un agregado, hay que ponderarlo por el tamaño de cada cartera, y ese dato no está en esta familia.
  2. Los saldos están en pesos nominales. SCCPN y SDV no están deflactados. Comparar 2009 con 2026 en pesos corrientes confunde inflación con profundización financiera; hay que deflactar con un índice de precios —que es nacional— y decirlo.
  3. CCPN es un conteo de cuentas, no de personas. Una persona puede tener varias cuentas y una cuenta puede ser de una empresa. No es una medida de inclusión financiera per cápita, y no se puede convertir en una: la población regional no existe como serie del Banco Central.
  4. Estacionalidad menor pero presente en los saldos, con picos de fin de año. Para lecturas de nivel usar promedios de doce meses.
  5. 2026 está incompleto —termina en mayo o junio según el indicador—, de modo que cualquier panel anual debe excluirlo o marcarlo.

Relacionado

  • [[briefing_permits]] — el mismo sufijo de región pegado, y el falso positivo de NVA dentro de CCPNVA
  • [[briefing_two_axes]] — los sectores 10, 03 y 06
  • lib/families.py — declaración de la familia y matches()
  • lib/regions.py — el parser de las cuatro codificaciones y su lista blanca